Сентябрь 2007

1. Structured Product School/Школа структурированных продуктов

Время проведения: с 03.09.2007 по 14.09.2007
Организатор: Euromoney Training
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: London

Директор курса: William Perraudin

Этот насыщенный интерактивный 12-тидневный тренинговый курс по структурированным продуктам предоставляет делегатам уникальную возможность детально познакомиться с особенностями работы с этой разновидностью инструментов финансового рынка. Ведущие представители научного сообщества и профессионалов отрасли рассмотрят ключевые вопросы и исследуют важные последние события.>

Докладчики:
William Perraudin, Head of Finance and Accounting Group, Tanaka Business School, Imperial College
Shamez Alibhai, ABS Portfolio Manager, Cheyne
Alexander Batchvarov, Head of International Structured Credit Research, Merrill Lynch
Mark Davis, Professor of Mathematics, Imperial College
Walter Distaso, Senior Lecturer, Tanaka Business School, Imperial College
Vladislav M. Peretyatkin, Associate Director, Correlation Trading Team, Rabobank
Domenico Picone, Head of Structured Credit Research, Dresdner Kleinwort
Olivier Renault, Director, Credit Derivative Structuring, Citigroup
Arnaud de Servigny, Managing Director, Quantitative Analytics, Barclays Wealth
Astrid Van Landschoot, Associate Director, Quantitative Analytics, Standard & Poor's
Harry Zheng, Senior Lecturer, Mathematics Department, Imperial College

Основные рассматриваемые вопросы:
- Современные структурированные продукты: формирование, анализ, управление
- Оценка структурированных продуктов: лучшие примеры из практики участников рынка
- Характеристики и структура рынков облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами, (CDO) и ценных бумаг, обеспеченных активами, (ABS)
- Структурирование управляемых синтетических CDO
- Оценка экономического капитала для портфелей секьюритизации
- Портфельный анализ
- Обзор методологий рейтинговых агентств "Fitch", "Moody", "S&P"
- Вопросы регулирования, включая регулирование секьюритизации в соглашении Basel II.

А также:
- Участие ведущих профессионалов отрасли и представителей научных кругов
- Эксклюзивные материалы курсов в качестве справочных данных для дальнейшей работы
- Подробные подготовительные занятия до начала курса и предоставление полного отчета по материалам курса.

Для кого предназначен курс:
Специалисты по структурированию, инвесторы, аналитики и инспекторы, в частности:
- Специалисты по анализу и стратегиям использования CDO
- Дилеры и маркет-мейкеры, работающие со структурированными продуктами
- Специалисты, занимающиеся анализом и оценкой риска секьюритизации
- Портфельные и фондовые менеджеры, интересующиеся структурированными продуктами
- Риск-менеджеры и специалисты по экономическому капиталу
- Специалисты по реализации положений соглашения Basel II, касающихся структурированных продуктов.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

2. Examining the New Conduct of Business Rules/Исследование новых правил ведения бизнеса

Время проведения: с 11.09.2007 по 12.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: Maven Training Centre, Лондон

Курс предназначен для специалистов, отвечающих за обеспечение соответствия требованиям нормативных документов.

Рассматриваемые вопросы:
- Сфера действия и случаи применения основных правил, содержащихся в новом Сборнике
- Новая классификация базы клиентов и вопросы применения в компаниях
- Оценка применимости при предоставлении неавизованных услуг
- Влияние изменений в правилах оказания финансовой поддержки
- Оценка значения правил своевременного исполнения
- Отчеты по инвестиционным сделкам и другая информация, предоставляемая клиентам
- Области, оказывающие наибольшее влияние на деятельность компаний в настоящее время.

Ведущий курса:

Колин Соден (Colin Soden), "Corporate Training Partnerships Ltd", является консультантом и ведущим курсов подготовки с более чем 30-тилетним опытом в области предоставления финансовых услуг. Ранее работал в качестве специалиста по вопросам соответствия требованиям в "Barclays Life Assurance Company Limited" и директора по подготовке персонала по сбыту в "Barclays Financial Management".

Его опыт в решении вопросов соответствия требованиям, а также в других областях, обеспечил ему уникальное понимание проблем, с которыми сталкиваются компании, деятельность которых подлежит регулированию. Он активно участвует в разработке и организации курсов по вопросам регулирования для членов правления страховых компаний и банков, а также специалистов, получивших одобрение FSA, делая особый акцент на контрольных функциях старшего управленческого персонала.

Он - сотрудник Института дипломированных банкиров, член Общества финансовых советников, сотрудник Института налогообложения и сертифицированный специалист по финансовому планированию. Он - также сотрудник Института по контролю за соблюдением требований, где является председателем совета профессионального образования.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

3. Essential sales and communication skills for private bankers and wealth managers/Осуществление продаж и навыки общения, необходимые для лиц, занимающихся частными банковскими операциями и управляющих состояниями

Время проведения: с 12.09.2007 по 14.09.2007
Организатор: Euromoney Training
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: Центральный Лондон

3-хдневный интерактивный курс, посвященный вопросам привлечения и удержания клиентов. Директор курса: Robert Conlon, эксперт по управлению продажами. В программе курса: - Основные методики побуждения клиента к действиям - Стратегии подготовки встреч и обеспечение успешных результатов - Инструментарий и методики, необходимые для выполнения роли успешного консультанта, пользующегося доверием клиентов - Больше информации о рынке крупного личного чистого капитала - Развитие навыков спрашивать, слушать и налаживать взаимоотношения - Возможности оценки своих методов работы и подготовка персонализированного плана действий, направленного на обеспечение успешных продаж. По мере роста благосостояния рынок крупного личного чистого капитала становится одним из ключевых для всех компаний и организаций, осуществляющих финансовые операции. Все большее их число стремятся выйти на этот рынок, что неизбежно приводит к усилению конкуренции. Чтобы быть готовым ответить на возникающие вызовы, компаниям и организациям необходимо иметь хорошо подготовленных сотрудников, работающих в сфере продаж. Курс основан на последних исследованиях рынка и поможет лицам, занимающимся частными банковскими операциями и управлением состояниями, овладеть методами, ведущими к успеху. Посетив курс, делегаты смогут: - узнать о движущих силах и ключевых тенденциях на рынке крупного личного чистого капитала в настоящее время - узнать, как побудить клиента перейти от совершения разовых сделок к отношениям на постоянной основе - развить навыки личного и телефонного общения - разработать маркетинговый план с учетом требований клиента - узнать, как убедить и привлечь клиента - понять психологию совершения клиентами покупок - оценить свой опыт и усовершенствовать "язык тела", что поможет обеспечить профессиональную работу с клиентами. Курс предназначен для: - управляющих состоянием - менеджеров по взаимоотношениям - менеджеров по инвестициям - частных банкиров - международных личных банкиров - личных банкиров.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

4. Managing & Insuring Political Risks & Terrorism/Политические риски и угрозы терроризма: управление и страхование

Время проведения: с 17.09.2007 по 19.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: Crowne Plaza London City, Лондон

Конференция предназначена для кредиторов и инвесторов, работающих на развивающихся рынках, и посвящена вопросам управления рисками, снижения их уровня и переноса рисков для повышения эффективности бизнеса.

Выступят следующие ведущие специалисты:
* Yukiko Omura, MIGA (WORLD BANK)
* Helen Flear, PRICEWATERHOUSECOOPERS
* Preston Keat, EURASIA GROUP
* Dr Gordon Woo, RISK MANAGEMENT SOLUTIONS
* Colin Heritage, STEMCOR TRADE FINANCE
* Tim Read, FIRST QUANTUM MINERALS
* Birgit Dollmann, HVB
* Simon Sole, EXCLUSIVE ANALYSIS
* Lars Kolte, EKF & BERNE UNION
* Julian Edwards, ACE GLOBAL MARKETS
* Peter Jenkins, BEAZLEY
* John Salinger, AIG GLOBAL TRADE & POLITICAL RISK
* Charles Berry, BPL GLOBAL
* James Cunningham, MARSH
* Robert Pillar, AUPRES CONSULT
* David Edwards, GUY CARPENTER.

Не пропустите:
Чтобы помочь делегатам в решении задач управления политическими рисками, программа конференции предусматривает рассмотрение конкретных примеров из практики компаний, занимающихся следующими видами деятельности:
- добыча
- банковская деятельность
- торговые операции
- экспорт.

Делегаты непосредственно от участников узнают, как эти компании решали задачи управления политическими рисками при ведении международных торговых операций и инвестиционной деятельности.

Основные презентации:
- Оценка объема прямых иностранных инвестиций в будущем
- Обеспечение успешного развития бизнеса в условиях роста ресурсного национализма (протекционизма)
- Разработка и интегрирование стратегии управления политическими рисками
- В какой степени Агентства по экспортным кредитам готовы изменить свою роль
- Индустрия частного страхования и усиление ее роли
- Риски совершения террористических актов и перспектива страхования от непреодолимых политических факторов
- Возможности для переноса рисков вне рынка страхования
- Разрешение проблем и рассмотрение жалоб: уроки для страховщиков и страхователей
- Перестрахование и связанные с этим возможности страхования.

Семинар до конференции
"Политические риски и их влияние на бизнес"
17 сентября 2007г.

Тематика этого актуального семинара включает:
- детальный анализ политических рисков в регионах:
- Иран и Ближний Восток
- Турция и страны СНГ, а также в случаях актов терроризма
- моделирование рисков.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

5. Fundamentals of International Taxation & Fundamentals of Transfer Pricing/Основы международного налогообложения и трансфертного ценообразования

Время проведения: с 18.09.2007 по 19.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: ETC Venues, Лондон

Курс 1: Основы международного налогообложения
Международное налогообложение становится все более важной частью работы многих налоговых специалистов. На этом однодневном практическом курсе вы познакомитесь с фундаментальными международными принципами, которые лежат в основе планирования налогообложения, и одновременно узнаете о новых важнейших событиях в области международного налогообложения.

Курс 2: Основы трансфертного ценообразования
Вопросы трансфертного ценообразования приобрели большую важность для налоговых специалистов в Великобритании, после того правила трансфертного ценообразования при совершении сделок вступили в силу на ее территории. Курс познакомит вас с международными принципами трансфертного ценообразования, делая особый акцент на их применении в Великобритании.

Не пропустите:
Курс 1: Основы международного налогообложения
Рассматриваемые темы:
- международные корпоративные налоговые системы
- международные косвенные налоги
- трансфертное ценообразование
- управление цепочками поставок
- международное корпоративное планирование
- международного налогообложения в будущем.

Курс 2: Основы трансфертного ценообразования
Рассматриваемые темы:
- базовые понятия трансфертного ценообразования
- 5 методов трансфертного ценообразования
- вопросы соответствия требованиям
- специальные вопросы:
- заемные средства и финансовые инструменты
- нематериальные активы
- централизованно предоставляемые услуги.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

6. IFRS - 2007 Update/Международные стандарты финансовой отчетности - новое в 2007 году

Время проведения: с 18.09.2007 по 19.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: Лондон

Курс IIR по международным стандартам финансовой отчетности (IFRS), который в основном разработал и читает Дэвид Кернс (David Cairns), бывший генеральный секретарь Комитета по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC) и упомянутый в "Accountancy Age's IAS Who's Who", является самым известным курсом из тех, которые посвящены IFRS. За последние 10 с лишним лет курс по практическому применению международных стандартов финансовой отчетности прослушали буквально тысячи делегатов.

Выступят следующие приглашенные докладчики:
* Shan Kennedy, Independent Consultant
* Sarah Waddington, DELOITTE

Ведущий курса:
Курс в основном разработал и читает Дэвид Кернс, который предоставляет консультации и услуги по обучению в области IFRS лицам, подготавливающим финансовые отчеты, аудиторам и пользователям финансовой отчетности. Его клиентами являются компании, бухгалтерские фирмы, инвестиционные банки, фондовые биржи, правительственные агентства и устанавливающие стандарты органы по всему миру. С 1985 по 1994 годы он являлся генеральным секретарем IASC. Он - член консультативной группы по малым и средним предприятиям и развивающимся экономикам Совета по международным стандартам бухгалтерского учета (IASB), а также член комитета по финансовым услугам и специализированным отраслям промышленности Совета по бухгалтерским стандартам Великобритании. Дэвид - приглашенный профессор по вопросам бухгалтерского учета в Лондонской школе экономики и политологии.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

7. Measuring, Quantifying & Modelling Operational Risk/Измерение, оценка и моделирование операционного риска

Время проведения: с 18.09.2007 по 19.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: ETC Venues, Mayfair, Лондон

Ведущий курса: Дэйвид Бобкер (David Bobker), REAL ASSURANCE RISK MANAGEMENT

Цель курса - более широко осветить вопросы соответствия требованиям по Тёрнбаллу. Тематика курса выходит за рамки использования субъективных критериев и предысторий при оценке рисков. Делегаты получат представление о таких прогрессивных методиках, как стресс-тестирование и сценарный анализ.

Будут присутствовать:
- риск-менеджеры
- главы служб по обеспечению качества
- внутренние аудиторы
- представители органов управления.

Не пропустите
Интерактивное заседание "Оценка рисков в организациях" - конкретный случай из практики.

Основные презентации
Содержание курса включает рассмотрение следующих тем:
- различные типы операционного риска
- теория вероятностей для оценки операционного риска
- различные методы оценки операционного риска
- оценка вероятности и последствий
- практический взгляд на метод моделирования Монте-Карло и его применение
- понятие о доверительных сетях Байеса
- оценка компромисса между риском и стоимостью контроля
- разработка программы по оценке основных индикаторов риска.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

8. Managing Conflicts of Interest & Preventing Market Abuse/Управление конфликтами интересов и предотвращение злоупотреблений на рынке

Время проведения: с 19.09.2007 по 19.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: Maven Training Centre, Лондон

Как отрасль отреагировала спустя год после публикации Управлением по финансовым услугам окончательных правил и руководящих положений по реализации директивы, касающейся злоупотреблений на рынке?

В ходе этого практического курса будут детально исследованы события по выявлению конфликтов интересов и управлению ими, а также достижения в области контроля злоупотреблений на рынке.

Ведущий курса обратится к следующим вопросам:
- Законодательство, защищающее инвесторов от рыночных махинаций, инсайдерских сделок (совершающихся на основе конфиденциальной информации) и злоупотреблений на рынке
- Исследование трех категорий злоупотреблений на рынке
- Методы защиты от обвинений в злоупотреблениях на рынке
- Решение возникающих практических вопросов и возможных последствий
- Ключевые элементы инсайдерских сделок согласно закону "О криминальной юстиции" 1993 года
- Возможные методы защиты от обвинений в совершении инсайдерских сделок
- Потенциальные области риска и способы борьбы со злоупотреблениями на рынке.

Ведущий курса:
Айан Хендерсон (Ian Henderson), "Corporate Training Partnerships Ltd", является консультантом по вопросам соблюдения требований законодательства и организации курсов подготовки, а также специалистом по рынкам инвестиций. Работа с крупными клиентами, такими как "Credit Suisse", "Lloyds TSB", FSA, HSBC и HBOS, позволила ему усовершенствовать методики проведения курсов подготовки, что способствовало эффективному решению многих практических вопросов по обеспечению соответствия требованиям во многих компаниях. Его непринужденный стиль подачи материала облегчает делегатам поиск наилучших решений при применении стандартов Управления по финансовым услугам (FSA).

Айан проработал много лет в "Barclays Stockbrokers", являлся руководителем по организации курсов подготовки для персонала компании, в то время насчитывающей 2000 сотрудников. Айан - также специалист в области пенсионного обеспечения, налогообложения и деятельности трастов. Его профессиональная квалификация подтверждена Сертификатом по финансовому планированию Института дипломированных страховщиков (CII) - налогообложение и трасты Группы десяти, Диплома доверительного управляющего Института по подготовке дипломированных банкиров (ACIB) и Национального диплома Совета по коммерческому и техническому образованию (BTEC) в области бизнес-иследований.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

9. Mezzanine / Second Lien/Мезонинное финансирование / Вторичное требование

Время проведения: с 24.09.2007 по 25.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: ETC Venues, Mayfair, Лондон

Рассматриваемые темы:
- все разновидности "младшей" (субординированной) задолженности
- мезонинное финансирование: использование, договорные условия и цена
- основные причины и структурные вопросы операций выкупа за счет кредита (LBO)
- анатомия вторичного требования: основные положения
- налогообложение и его влияние на совершение сделок
- вторичное требование и рынок мезонинного финансирования: перспективы / тенденции европейского рынка
- вопросы субординирования и установления приоритетов:
- договорное или структурное субординирование
- субординирование задолженности или требований
- значение правовых вопросов, например, в случае банкротства
- обзор вопросов документирования и структурных вопросов.

Программа курса

День 1 - Мезонинное финансирование

Введение
- основные причины участия в операциях LBO
- разновидности субординированной задолженности
- основные структурные вопросы операций LBO

Рынок, направления развития
- институализация европейского долгового рынка
- причины роста субординированной задолженности
- тенденции изменения субординированной задолженности

Игроки: роли и перспективы
- организаторы получения финансирования или инвесторы
- инвестиционные или коммерческие банки
- независимые
- другие инвесторы

Типы мезонинного финансирования: использование, условия и цена
- общие особенности мезонинной задолженности
- традиционные варрантные инструменты
- безварантное мезонинное финансирование
- гибридное мезонинное финансирование
- мезонинное финансирование без спонсорского участия

Параметры структурирования и связанные вопросы
- параметры структурирования
- субординирование и установление приоритетов (договорное или структурное субординирование)
- финансовая помощь и безопасность
- вопросы налогообложения
- миноритарии и вытеснение миноритарных акционеров

Документирование операций мезонинного финансирования и юридические вопросы
- организация мезонинных займов
- межкредиторские соглашения
- варрантные соглашения/соглашения о подписке

День 2 - Вторичное требование и субординированное финансирование

Рынок, направления развития
- история: рынок вторичного требования в США
- самые первые инструменты (США)
- адаптация инструментов к европейскому рынку

Анатомия вторичного требования при совершении сделок
- типичные сделки: в США или в Европе
- вторичное требование при многоуровневой структуре: три или четыре уровня?
- влияние вторичного требования на уровень цен

Подоплека вторичного требования: основные положения
- возможности для спонсоров
- возможности кредитора со старшим требованием
- возможности для инвестора

Типы вторичного требования: основные условия
- субординирование требований или задолженности
- займы с вторичным требованием
- ноты с вторичным требованием
- мезонинные ноты
- вторичное требование или мезонинное финансирование: другая форма мезонинного финансирования?

Структурные вопросы и документирование
- безопасность и установление приоритетов
- периоды моратория (невмешательства)
- договорные обязательства и долговой потенциал
- право на участие в голосовании при синдицированных сделках
- обзор вопросов документация по вторичному требованию

Обзор других форм субординированной задолженности
- ноты PIK (pay-in-kind /с натуральной оплатой/)
- ноты Holdco PIK
- высокодоходные облигации
- взаимовлияние субординированных долгов при операциях LBO.

Ведущие курса:

Майкл Данс (Michael Dance) является управляющим директором компании "MBO International", которая занимается подготовкой специалистов и оказывает консультационные услуги по вопросам финансирования операций поглощения, выкупа за счет кредита и внутреннего управленческого выкупа, а также по проектам финансирования для клиентов в Европе, Ближнем Востоке, Северной Америки и Африке. Его клиенты - это широкий круг профессионалов в этой сфере деятельности. В их число входят также специалисты по мезонинному финансированию, другим формам финансирования поглощений. До основания "MBO International" Майкл являлся руководителем международных операций слияния и поглощения в компании "MiesPierson" в Лондоне, помощником директора в "Hoare Govett" и одним из ответственных лиц в "Lazard Brothers". Он имеет квалификацию юриста в Южной Африке и дипломированного бухгалтера в компании "Deloitte". Он обладатель различных степеней (BA, LLB, B Compt (Hons)), имеет диплом по налогообложению и является бухгалтером-экспертом (Южная Африка).

Тимоти Э. Питерсон (Timothy E. Peterson) является корпоративным партнером в лондонском офисе "Fried Frank" и главой отделов рынков капитала и финансовых операций в Европе фирмы. Он специализируется в области международной задолженности и эмиссии долевых ценных бумаг, мезонинного финансирования и поглощений за счет использования кредита. С момента переезда в Лондон в 1997 году он представлял многочисленных эмитентов и ведущие финансовые институты, такие как "BNP Paribas", "Merrill Lynch & Co.", "Credit Suisse First Boston" и "JP Morgan" при операциях высокодоходного заемного финансирования, а также правительства Испании и Индии в связи с проектами приватизации, включая ENDESA и "Iberia Airlines". Г-н Питерсон работал с облигациями "янки", евробондами и среднесрочными векселями (MTN), по операциям высокодоходного заемного финансирования, с ценными бумагами, выпущенными в соответствии с правилом 144А, и американскими ценными бумагами, а также с зарегистрированными Биржевой комиссией акциями. Он занимался вопросами структурирования и консультировал проведение операций мезонинного финансирования в Европе. Кроме того, г-н Питерсон специализируется в области слияний и поглощений и финансировании всех видов. Он представляет фонды по выкупу с привлечением заемных средств и венчурному капиталу и их портфельные компании при операциях по поглощению и ликвидации в Европе и Соединенных Штатах.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

10. Risk-Based Auditing/Проведение аудита с учетом уровня рисков

Время проведения: с 25.09.2007 по 26.09.2007
Организатор: IIR
Страна проведения: Великобритания
Место проведения: ETC Venues, Mayfair, Лондон

Курс посвящен современным методикам учета риска при проведении аудита. Ведущий Фил Гриффитс (Phil Griffiths), компания "BUSINESS RISK MANAGEMENT".

Будут присутствовать
Курс предназначен для риск-менеджеров, внутренних аудиторов, всех, кто занимается вопросами внутреннего аудита в своих организациях.

Не пропустите
10 практических заседаний, в том числе по следующим темам:
- задачи внутреннего аудита
- риски в вашей организации
- отношение к аудиту
- маркетинг подхода, в основе которого лежит учет уровня рисков
- стратегическое планирование аудита
- лучшая практика подготовки отчетности
- оценка реальных отчетов.

Основные презентации
Став одним из многочисленных участников семинара, вы узнаете, каким образом:
- увеличивать добавленную стоимость вашей организации, проводя аудит с учетом уровня рисков
- уверенно составлять планы аудита благодаря пониманию роли рисков
- разрабатывать и использовать высокоэффективные методики и инструменты
- решать полный спектр задач аудита, касающихся вопросов управления
- овладеть всеми современными методиками
- разрабатывать и представлять отчеты по аудиту, учитывающие уровень рисков и имеющие реальную значимость
- эффективно оценивать успешность
- уверенно вести аудит в областях, где прежде он никогда не проводился.

Заказать материалы по конференции.
Скачать программу в PDF формате

По всем вопросам, пожалуйста, обращайтесь в офис "Профессиональные Конференции" по телефону в Москве (495) 797 62 22 или по e-mail: anastasia@ptcentre.ru к Анастасии Красницкой.